Correlação vs. Cointegração A correlação e a cointegração são dois conceitos baseados em regressão que comumente são usados indevidamente pela comunidade comercial. Complexo na sua formulação, ambos são inter-relacionados e são usados para calcular as relações entre dois ou mais produtos (por exemplo, commodities, forex, preços das ações) ao longo de um período de tempo específico. Correlação Um valor de 1 (correlação positiva) ou -1 (correlação negativa) é atribuído com base na eficiência com que os dois preços reagem uns aos outros. A correlação identifica os pares que se movem em ambas as direções opostas ou em tandem. Um bom exemplo de um emparelhamento de correlação de longo prazo é o da EURUSD e do USDCHF cruza, que comercializam em uma direção similar. Do outro lado da moeda, o EURGBP e o AUDNZD negociam em direções opostas. Eles mostram uma correlação negativa de -0,81. Embora este número indique que as cruzes se movem um contra o outro, há um leve grau de incerteza sobre a sustentabilidade a longo prazo desse resultado negativo. Os comerciantes profissionais geralmente estabelecem a referência de entrada para pares acima ou abaixo de 0,9 ou -0,9. A correlação tem uma desvantagem significativa, o que pode afetar grandemente a lucratividade. Embora dois pares possam estar correlacionados, eles ainda não estão em uníssono completo, o que pode causar uma ligeira deriva nos preços. No caso do EURGBP e do AUDNZD, é uma deriva -0.19. Leia a publicação na correlação forex para obter mais detalhes sobre o tópico. Crédito da imagem: Vassia Atanassova A caixa da esquerda mostra uma forte correlação. O meio mostra uma correlação fraca. A extrema direita mostra uma imagem sem correlação. Cointegration Cointegration analisa os movimentos de preços e identifica o grau em que dois valores são sensíveis ao mesmo preço médio ou médio durante um determinado período de tempo. Não diz nada sobre a direção que os pares se moverão. A co-integração apenas mede se a distância entre eles permanece estável ao longo do tempo. Se olharmos ouro e prata, por exemplo, podemos achar que rastreiam um valor médio comum. Eles podem negociar em direções opostas do dia a dia. Em algum ponto desconhecido no futuro, eles devem voltar para essa média e, portanto, estão cointegrados. Hedge funds geralmente utilizam esta fórmula para programar modelos de arbitragem estatística para identificar pares para trocas comerciais. Outro fator importante a ter em mente é o período de retrocesso da média e desvio padrão. Em essência, se você fizer o look back value 700, então o canal de regressão calculará o preço médio em mais de 700 períodos. Isso pode ser muito ineficiente e limitará a sensibilidade às mudanças na dinâmica do mercado. Por outro lado, se você definir um curto período de retrocesso, isso causará um efeito whipsaw e será muito sensível. É importante obter um olhar equilibrado de volta no intervalo de 200-350. Exemplo de Prata de Ouro Seção Superior: Desvio Padrão e Regressão Linear Seção Média: Desempenho Relativo Ouro (azul escuro) e Prata (azul claro azul turquesa) Seção inferior: Diagrama Diário de Ouro e Linha de Tempo O gráfico acima destaca a correlação geral de Ouro e Prata e o Grau em que as fugas poderiam desencadear oportunidades comerciais. Tenho circulado vários cenários de cointegração diferentes e referenciado estes na segunda seção com os rótulos P1, P2, P3 e P4. Silver Spike 8211 March Um pico significativo no preço da Silver em março enviou o valor de regressão linear abaixo do canal de desvio padrão inferior de -2,0. Para capitalizar a discrepância significativa nos preços, o comerciante teria analisado o curto prazo da prata e o ouro longo. Desempenho sábio, isso resultaria em um lucro geral, uma vez que a prata enfraqueceu fortemente, cruzando abaixo o ouro em maio. Silver Oversold Julho O preço da prata continua a enfraquecer em um nível relativo ao ouro. Em junho e julho, o valor de regressão passa acima do canal de desvio padrão superior, indicando que a prata é sobrevendida e o preço terá que voltar a sua média. O comerciante decide abrir uma posição longa em prata e ouro curto. Conforme previsto, ele retorna à sua média e a diferença entre ambos os preços à vista cai rapidamente. Overshoots de prata de dezembro Mais uma vez, o preço da prata ultrapassa o ouro. Isso cria uma longa oportunidade de ouro e prata. Em um nível de desempenho, o comerciante aproveitaria a propagação e lucraria com o cargo. Silver Selloff April Puxando o segundo canal de desvio padrão, o preço do ouro se estabiliza enquanto a prata enfraquece fortemente. Isso agora forneceu ao comerciante uma longa oportunidade de ouro prateado e curto. Deixe uma resposta Cancelar respostaThe Time Frames of Trading Sobre esta série de artigos, vamos andar comerciantes através do processo de etapas múltiplas de construir uma estratégia de negociação. A primeira parcela da série discutiu as condições do mercado. Esta é a segunda entrada, na qual aprofundaremos a seleção de um período de tempo para a estratégia. Uma das questões mais comuns de novos comerciantes é lsquoQue quadro de tempo funciona bestrsquo. Afinal, há vários intervalos de tempo diferentes com os quais podemos trabalhar, não é por isso. James James Stanley Infelizmente, não há uma resposta fácil ou direta a essa pergunta ndash Como qualquer período de tempo que você escolher, vai deixar algo a desejar. Que lsquosomethingrsquo é o fato de que todos os quadros de tempo estão atrasados, mostrando-nos apenas o pricehellip do passado, que pode não ser indicativo de preços futuros. Mas ainda podemos escolher prazos que promovam nossos objetivos e construir uma abordagem analítica para que possamos conhecer o momento ideal para empregar nossa estratégia e entrar em negociações com base no que queremos que saibamos do mercado. E se as condições do mercado mudam, o gerenciamento de risco e dinheiro pode ajudar a evitar que essas reversões esvaziem completamente a conta traderrsquos. Use quadros de tempo que combinem com seus objetivos Muitas vezes, os comerciantes podem ter visões conflitantes de um par de moedas ao examinar diferentes prazos. Embora o diário possa mostrar uma tendência ascendente, a hora pode mostrar uma tendência descendente. Mas de que maneira devemos trocá-lo. Isso pode fornecer sinais contraditórios e distúrbios contraproducentes na mente traderrsquos, pois eles estão tentando alinhar negócios. Por esse motivo, o itrsquos é importante para o comerciante planejar os prazos que eles desejam negociar à medida que eles desenvolvem suas estratégias. Em muitos casos, os comerciantes podem se beneficiar com o uso de múltiplos prazos em um esforço para incorporar a maior quantidade possível de informações em suas análises. A incorporação de um período de tempo mais longo permitirá que o comerciante veja um picturersquo de lsquobigger do par de moedas para que eles possam ter uma idéia de tendências mais importantes, rsquo ou o sentimento que pode existir enquanto o gráfico de prazo mais curto pode ser usado para traçar o comércio real . Isso leva a uma permutação muito popular de análise técnica em que os comerciantes incorporam múltiplos prazos em sua abordagem. Análise de intervalo de tempo múltiplo Ao utilizar múltiplos intervalos de tempo em suas análises, os comerciantes estão recebendo múltiplos pontos de vantagem nos pares de moedas que eles procuram negociar. Uma maneira comum de empregar análise de quadros múltiplos é usar um gráfico de longo prazo para analisar a tendência ou sentimento geral no par e o gráfico de prazo mais curto para entrar no comércio. Abaixo estão dois tempos comumente usados por comerciantes lsquoswing, rsquo com o objetivo de manter o comércio aberto para qualquer lugar de algumas horas a algumas semanas. Primeiro, o comerciante analisará a tendência geral no par, observando o Daily Chart, e percebendo que esse preço está no processo de fazer lsquolower-low, rsquo e lsquolower-highs. rsquo (criado por James Stanley). Depois que o comerciante tem Determinou a tendência e, no gráfico ndash acima, a tendência é decididamente para o lado negativo (isto é determinado a partir dos baixos baixos sucessivos e baixos-altos), o gráfico de curto prazo pode ser investigado para que o comerciante possa procurar um Oportunidade de entrar. O lsquoswing-traderrsquo usará frequentemente o gráfico de 4 horas para procurar entradas depois de classificar a tendência com base no Daily. (Criado por James Stanley) Neste caso, o comerciante procuraria vender, pois o gráfico do Diário exibia uma forte tendência de queda. Depois de discagem no gráfico de 4 horas, o comerciante notaria que uma parte da tendência de baixa havia sido devolvida novamente à medida que o preço subiu. Os comerciantes podem considerar isso como uma oportunidade para vender a forte tendência observada no Daily, a um preço relativamente alto (como evidenciado no gráfico de 4 horas). Quais os quadros de tempo funcionam melhor (um com o outro) Ao usar vários intervalos de tempo, o itrsquos é importante lembrar que nem todos os quadros de tempo funcionarão em conjunto. Se a Irsquom usar o gráfico diário para ler as tendências, mas o gráfico de um minuto para entrar com trades existe um grande elemento de desconexão entre os dois intervalos de tempo. Cada vela diária tem cerca de 1440 velas de um minuto, então, quando olho para o ndash do gráfico de um minuto, muitas vezes só vejo o que constitui, no máximo, uma vela no gráfico diário. Seria casual avaliar as tendências no diário e tentar colocar trocas no gráfico de um minuto devido a essa desconexão. Sugerimos uma proporção de 1: 4 para 1: 6 entre a tendência eo gráfico de entrada ao empregar vários quadros de análise. Então, se um comerciante procura entrar no gráfico horário, o gráfico de 4 horas pode ser usado para classificar a tendência. Se um comerciante quisesse entrar no gráfico de 15 minutos, o gráfico horário pode ser usado para ler o sentimento. Abaixo está uma tabela com alguns intervalos de tempo comuns para análise. Vários intervalos de análise de intervalo de tempo preparados por James Stanley Construindo uma Estratégia de período de tempo múltiplo Muitos comerciantes estão familiarizados com o termo Tendência de lsquothe é o seu amigo. Uma das formas mais eficazes de analisar as tendências é usar um período de tempo maior do que o usado para Comércio de argumentos. Letrsquos diz, por exemplo, que um comerciante queria entrar em negociações com base em Slow Stochastics (como esboçamos no artigo How to Trade with Slow Stochastics), mas somente depois de confirmar as tendências com a média de movimentos simples de 200. Então, ndash se o preço estiver abaixo da média móvel simples do período de 200, nosso comerciante só quer olhar para as oportunidades de venda e aqueles serão inseridos com cronogramas estocásticos das linhas K e D. Se o preço estiver acima da média simples de 200 períodos, o nosso comerciante só quer comprar e essas negociações serão inseridas quando o K cruza acima de D em Stochastics. Da tabela acima, podemos ver que os comerciantes que desejam entrar em negociações no gráfico horário podem empregar corretamente várias análises de quadros usando a tabela de 4 horas para analisar as tendências. Então, o primeiro passo para o comerciante é que eles querem identificar as tendências e mais uma vez, para o comerciante que usa o gráfico horário para entrar em negociações, o gráfico de 4 horas pode fornecer análise de tendências. Nosso tradutor lança um gráfico de 4 horas e percebe que esse preço é e está abaixo da média móvel simples do período de 200, pelo que nosso comerciante só quer estar olhando para oportunidades de venda (pelo menos até o preço ultrapassar os 200 na hora, em Que eles iriam começar a procurar posições longas). (Criado por James Stanley) Depois que o comerciante fica confortável com a análise de tendências no gráfico de 4 horas, eles podem ir para a hora para começar a procurar entradas comerciais. E porque a tendência foi reduzida no gráfico de 4 horas, nosso comerciante está apenas olhando para posições de vendas em potencial. (Criado por James Stanley) No gráfico acima, você pode ver as inúmeras oportunidades que nosso comerciante teria tido para vender o par de moedas com base em estocásticos. Certamente, nem todas as posições de venda teriam funcionado de forma lucrativa para o comerciante, mas isso é um objetivo impossível, já que evitar completamente as perdas é inconcebível. A análise de vários quadros de tempo, no entanto, pode aumentar as probabilidades com as quais alguém está empregando sua estratégia, pois oferece a imagem lsquobigger viewrsquo a partir do gráfico de longo prazo para que os comerciantes possam classificar adequadamente sentimentos e tendências. --- Escrito por James B. Stanley Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para participar da lista de distribuição de James Stanleyrsquos, clique aqui.
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